Düsseldorf, Juli 2008. 3,7 Milliarden Euro per Saldo haben Spezialfonds bereits bis zum 31. Mai diesen Jahres einsammeln können. Damit entfallen nach der jüngsten Statistik des BVI (Bundesverband Investment und Asset Management) rund 41 Prozent der zugeflossenen Mittel für den deutschen Investmentmarkt auf Fonds, die für institutionelle Anleger angeboten werden. Mit der Ende 2007 in Kraft getretenen Novelle des Investment-Gesetzes hat der Gesetzgeber die Rahmenbedingungen für Spezialfonds noch weiter verbessert. Unter anderem sind institutionelle Anleger von Regulierungen und Informationspflichten befreit und die Anlagemöglichkeiten erweitert worden. Darüber hinaus wurden Wettbewerbsnachteile zu den seit Februar 2007 möglichen luxemburgischen Spezialfonds abgemildert.
Die EUROFOROM-Konferenz "Spezialfonds" (9. September 2008, Düsseldorf) greift die Änderungen für Fonds institutioneller Anleger durch das neue Investmentgesetz auf und stellt die Möglichkeiten für neue Anlageprodukte vor. Die "unendlichen" Freiheiten der Spezialfonds und die deutsche Alternative für Sondervermögen institutioneller Anleger erläutert Uwe Wewel (Bundesministerium für Finanzen). Inwieweit beispielsweise Hedge Fonds oder Private Equity Fonds eine Alternative darstellen, stellt Frank Herring (Norton Rose) vor.
Einen Überblick über die steuerlichen und rechtlichen Möglichkeiten Luxemburger Spezialfonds gibt Dr. Hans Volkert Volckens (Hannover Leasing GmbH & Co. KG). Er vergleicht die Luxemburger Spezialfonds, die auch Privatanlegern mit einer Mindestanlage von 1,25 Millionen Euro die Auflage eines Spezialfonds ermöglicht, mit den deutschen Rahmenbedingungen. Über die neuen aufsichtsrechtlichen Bedingungen für Spezialfonds von Versicherungen informiert Andreas Steck (Linklaters). Die bilanzielle Behandlung und das Risikomanagement sind weitere Themen der Konferenz, die auch eine Fallstudie für internationale Immobilien Akquisitionen vorstellt. In einer Podiumsdiskussion ziehen die Referenten der Tagung gemeinsam eine Bilanz nach 250 Tagen mit dem neuen Investmentgesetz.
