Druckversion

Fondspolice oder Fondssparplan - Welches ist die bessere Wahl?

Ein wesentlicher Vorteil von fondsgebundenen Versicherungen gegenüber Fondssparplänen - der Steuervorteil - wurde zum 1.1.2005 verringert und teilweise sogar in einen Steuernachteil umgewandelt.

Dies hängt zum einen davon ab, ob der Kunde am Ende eine Kapitalauszahlung oder eine Verrentung wünscht. Zum anderen spielen auch die Art der gewählten Fonds, deren Performance und der individuelle Steuersatz eine Rolle. Darüber hinaus hat es einen Einfluss, ob und ggf. wie oft das angesparte Kapital zwischen verschiedenen Fonds umgeschichtet wird.

Deshalb kann die Vorteilhaftigkeit einer Fondspolice oder eines Fondssparplans nur durch relativ komplexe Berechnungen geprüft werden. Es gibt keine einfachen Entscheidungsregeln mehr. Die Aussage "wer später die Rente will, ist mit der Fondspolice besser bedient, und wer das Kapital wählt mit dem Fondssparplan" stimmt nicht immer. Vielmehr ist vor dem Vertragsabschluss eine individuelle Betrachtung der Kundensituation erforderlich, die Steuersatz, Rentenanteil im Portfolio, Häufigkeit der Umschichtungen und Kostenstruktur der Produkte berücksichtigt. Die Aufgabe des Vermittlers wird damit auch im Bereich der 3. Schicht anspruchsvoller.

Aus den Ergebnissen, die anhand einiger Musterkunden abgeleitet wurden, lassen sich einige grundlegende Aussagen für die Beratungspraxis ableiten. Der zugehörige Artikel "Fondspolice oder Fondssparplan - Erste Antworten auf eine schwierige Frage" ist erschienen in Performance (9/2005, S. 32-34)