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dvb-Pressespiegel

Pressemitteilung vom 12.04.2011
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J.P. Morgan Asset Management setzt auf aktive und direkte Rohstoffinvestments

JPM Highbridge Diversified Commodities Fund bietet im UCITS III-Mantel Anlagemöglichkeiten in über 25 verschiedene Rohstoffe

J.P. Morgan Asset Management hat einen innovativen Rohstoff-Fonds aufgelegt: Der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund ermöglicht ein reines Investment in die 25 bis 30 liquidesten Rohstoffe. Im Rahmen der Möglichkeiten von UCITS III nutzt der Fonds derivative Finanzinstrumente wie Swaps und nicht wie häufig üblich den Umweg über Rohstoffaktien. Entsprechend unterscheiden sich Investmentuniversum und Anlagestrategie deutlich von aktienbasierten Fonds: „Damit lassen sich die Chancen und Risiken der Rohstoffmärkte von den Aktienmärkten abkoppeln“, unterstreicht Christoph Bergweiler, Vertriebsleiter bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt.

Der Fonds bietet zudem im Vergleich zu passiven Investmentmöglichkeiten größere Anlageflexibilität: Je nach aktueller Marktlage kann der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund ohne Benchmarkbeschränkungen in die Rohstoffe investieren, die derzeit aus Sicht des Fondsmanagements die attraktivsten fundamentalen Risiko-/Ertragserwartungen bieten. Parallel können unattraktive Segmente nicht nur deutlich untergewichtet, sondern sogar aktiv leer verkauft werden (Shorting). Bergweiler erläutert die Vorteile dieser aktiven Strategie: „Der Energiesektor hat sich in vier der letzten sechs Jahre negativ entwickelt. Ein passiv gemanagter Fonds könnte auf diese negativen Phasen nicht reagieren, da er die einzelnen Rohstoffe gemäß ihres Indexgewichts abbildet, während der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund über Leerverkäufe sogar von fallenden Kursen profitieren kann.“

Fundamentaler Prozess mit striktem Risikomanagement

Aber auch aktive Investmentvehikel wie Commodities Trading Advisors (CTAs) und Managed Futures bieten nicht immer reine Rohstoffinvestments und fokussieren typischerweise auf Trendfolgestrategien. Der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund nutzt deshalb vier verschiedene Prognosesysteme, um an den Aufwärtsbewegungen der Rohstoffmärkte zu partizipieren und gleichzeitig Abwärtsbewegungen zu begrenzen. Die aktive Allokation in die unterschiedlichen Rohstoffsektoren geschieht auf Basis fundamentaler Faktoren unter Berücksichtigung der Angebots- und Nachfragebeziehungen sowie der Analyse kurzfristiger Marktfaktoren. Der quantitativ-systematische Investmentprozess ist verbunden mit einem professionellen Risikomanagement. Die Volatilität soll auf annualisierter Basis bei 16 Prozent liegen bei einem Ertragsziel über dem Dow Jones UBS Commodity Index in Euro währungsgesichert.

Das Anlageuniversum des JPM Highbridge Diversified Commodities Fund umfasst neben den Themen Energie, Industrie- und Edelmetalle auch Agrarrohstoffe und landwirtschaftliche Erzeugnisse bis hin zu Vieh. Zudem werden rohstoffnahe Währungen berücksichtigt. Die beiden Fondsmanager Sassan Alizadeh und Mark Nodelman werden von sechs Researchern und Tradern der globalen Makro-Gruppe von Highbridge unterstützt sowie der operativen und der Risikomanagement-Gruppe des Spezialisten für alternative Strategien.

Christoph Bergweilers Fazit für Rohstoffinvestments: „Die Commodities weisen eine niedrige Korrelation zu anderen Anlageklassen sowie innerhalb der einzelnen Rohstoffsektoren auf und helfen somit, ein breit gestreutes Portfolio weiter zu diversifizieren. Aufgrund der weiterhin großen Rohstoffnachfrage aus den Schwellenländern ist bei begrenzt verfügbaren Ressourcen ein langfristig attraktives Ertragspotenzial gegeben. Zusätzlich können sich Anleger mit Rohstoffen zumindest teilweise gegen Inflation absichern, da Rohstoffpreise in einem inflationären Umfeld üblicherweise steigen sollten.“ Vor diesem Hintergrund eignet sich der JPM Highbridge Diversified Commodities Fund als langfristige Beimischung für erfahrene Anleger, die bereits über ein breit gestreutes Portfolio verfügen.

Catherine Vaughn, Head of Asset Management bei Highbridge Capital Management, stellt die Strategie des JPM Highbridge Diversified Commodities Fund in englischer Sprache in einem kurzen Video vor:

http://www.jpmorganassetmanagement.com/insight/ENG/Multimedia#



Frau Annabelle Düchting
PR & Marketing Managerin
Tel.: (069) 71 24-22 75
E-Mail: annabelle.x.duechting@jpmorgan.com

JP Morgan Asset Management Europe S.a.r.l.
Frankfurt Branch
Junghofstr. 14
60311 Frankfurt
www.jpmam.de

Zum Unternehmen J.P. Morgan Asset Management

Als Teil des globalen Finanzdienstleistungskonzerns JPMorgan Chase & Co. bietet J.P. Morgan Asset Management seinen Kunden erstklassige Investmentlösungen. Das Unternehmen gehört zu den weltweit führenden Investmentgesellschaften und verwaltet in den Asset Management Fonds von JPMorgan Chase & Co. per 31. Dezember 2010 Kundengelder von rund 1,3 Billionen US-Dollar. Mit 41 Niederlassungen weltweit verbindet J.P. Morgan Asset Management ein globales Angebot und eine breite Expertise in allen relevanten Assetklassen mit einer starken lokalen Präsenz. In Deutschland ist J.P. Morgan Asset Management seit 22 Jahren präsent und mit über 15 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen eine der größten ausländischen Fondsgesellschaften. www.jpmam.de



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