Druckversion

Vorsorge: Strikte Trennung von Risiko und Kapital

Die Absicherung von biometrischen Risiken über Vorsorgemodelle mit steuerlichen Fördermöglichkeiten, wie z. B. der Rürup-Rente, wird oftmals zu kurzfristig betrachtet. Mit dieser temporären Betrachtung werden häufig zwei wichtige Faktoren vernachlässigt. Diese sind zum einen die steuerliche Behandlung im Leistungsfall und zum anderen die Ausfallwahrscheinlichkeit in der Anwartschaftsphase.

Mit Einführung des Alterseinkünftegesetz (AltEinkG) zum 01.01.2005 wurde die Möglichkeit der staatlich geförderten Altersversorgung (AV) über die Rürup-Rente geschaffen. Neben dem Aufbau einer kapitalgedeckten Altersrente besteht auch die Möglichkeit zur Absicherung von biometrischen Risiken wie z. B. einer Berufsunfähigkeitsversicherung. Werden maximal 49% des Beitrags in eine Rürup-Rente für die Absicherung der Arbeitskraft verwand, ist dieser Anteil im Jahre 2007 mit 64% über den § 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG förderwirksam. Mithin wirken sich diese Beiträge, welche eigentlich zu den sonstigen Vorsorgeaufwendungen nach § 10 Abs. 1 Nr. 3 a und b EStG zählen, aus monetärer Betrachtung für den Sparer wesentlich interessanter aus. Bis zu diesem Punkt spricht neben dem Aufbau einer Altersrente eigentlich alles für die zusätzlich Absicherung der Arbeitskraft über eine Rürup-Rente.

Wie wirkt sich aber die steuerliche Behandlung im Leistungsfall aus?

Im Gegensatz zu einer privaten Berufunfähigkeitsversicherung werden die Renten aus einer Rürup-Rente nachgelagert und nicht nur mit einem Ertragsanteil besteuert. Die nachgelagerte Besteuerung beträgt im Jahr 2007 54% und steigt bis ins Jahr 2040 auf 100% an.

Beispiel:

Bei einer Monatsrente von 2.000 Euro entspricht die steuerliche Belastung eines Alleinstehenden 45 jährigen Rentners im Jahr 2020 ca. 193,23 Euro. Hingegen liegt die steuerliche Belastung bei einer privaten Berufsunfähigkeitsversicherung unter dem Rentenfreibetrag und beläuft sich somit auf 0,00 Euro. Das bedeutet, dass im Leistungsfall bei einer Rürup-Rente von einem Finanzierungsdefizit auszugehen ist.

Was versteht man unter der Ausfallwahrscheinlichkeit?

Im Vergleich zu einer selbstständigen oder mit einem kleinen Risikoanteil versehenen Berufsunfähigkeitsversicherung ist die finanzielle Belastung bei einer Kombination mit einem Kapitaltarif, wie bei der Rürup-Rente, wesentlich höher. Diese birgt auch gleichzeitig eine weitere Risikokomponente in sich. Sind bei finanziellen Engpässen diese Beiträge nicht mehr aufzuwenden, ist der Versicherungsschutz der Berufsunfähigkeitsversicherung nicht mehr zu 100% gewährleistet.

Fazit:

Eine private Absicherung der Altersrente ist heute unumgänglich. Die durch den Staat begünstigten Vorsorgemöglichkeiten sollten nicht durch einseitig betrachtete Kombinationsmöglichkeiten zweckentfremdet werden. Der Weg bis zur Rente ist jedoch mit biometrischen Risiken verbunden, welche auf jeden Fall mit zu berücksichtigen sind. Eine kapitalgedeckte Altersvorsorge sollte möglichst wenige Risikokomponenten enthalten. Durch eine strikte Trennung von Risiko und Kapital lässt sich einen fundamentierte Altersversorgung in nahezu jeder Lebenslage finanzieren.