Für ihre
neue USD Globalanleihe nutzte die KfW das relativ kurze Emissionsfenster
zwischen der Veröffentlichung der US- Arbeitsmarktdaten am letzten Freitag und
dem chinesischen Neujahrsfest in dieser Woche. Dadurch wurde den für das USD Global-Programm der
KfW traditionell wichtigen Investoren aus Asien die Möglichkeit gegeben, noch
kurz vor Beginn der dortigen Urlaubszeit an der Emission zu partizipieren. Angesichts
des großen Ordervolumens emittierte die KfW nun erstmals auch im mittleren
Laufzeitbereich eine Globalanleihe mit einem Volumen von USD 4 Mrd.
Die am 15. Februar valutierende Anleihe wird wie alle Anleihen der KfW von
Fitch Ratings, Moody\'s und Standard & Poor\'s mit der höchsten Bonitätsnote
(AAA/Aaa/AAA) bewertet. Die Anleihe ist am 15. März 2013 fällig, zahlt einen
Kupon von 3,25% und hat ein Emissionsvolumen von USD 4 Mrd. Der Emissionspreis
liegt bei 99,621%, was einer halbjährlichen Rendite von 3,332% entspricht. Dies
bedeutet einen Renditeaufschlag von 56,5 Basispunkten gegenüber der im Januar
2013 fälligen US-Treasury-Anleihe. Die Transaktion wird von der Deutschen Bank,
HSBC und Lehman Brothers geführt. Co-Lead Manager sind BNP Paribas, Goldman Sachs,
Merrill Lynch, Mitsubishi UFJ, Morgan Stanley, Nomura, RBC und UBS.
Das Orderbuch für die Anleihe wurde in der vergangenen Woche am späten
Freitagabend geöffnet und verzeichnete bereits am Montagmittag
Zeichnungsaufträge in Höhe von über USD 3 Mrd. Dies verlieh der Vermarktung
kräftig Dynamik, so dass das Buch am Nachmittag nach weniger als einem
Vermarktungstag mit knapp USD 5 Mrd. geschlossen werden konnte. In Anbetracht
der guten Qualität der Zeichnungsaufträge entschloss sich die KfW, auch im 5-Jahressegment
erstmals ein Rekordemissionsvolumen von USD 4 Mrd. zu emittieren.
"Wir werten es als sehr positiv, dass es uns in dem weiterhin schwierigen
Marktumfeld gelang, eine so kräftige Nachfrage nach KfW-Anleihen hervorzurufen.
Dies unterstreicht erneut, dass die KfW weltweit von Investoren als Adresse höchster Kreditqualität wahrgenommen
wird." kommentierte Dr. Frank Czichowski, Treasurer der KfW.
Die Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe nach Sektoren ergibt folgendes Bild:
Aufteilung nach Investoren:
Zentralbanken: 50 %
Fonds: 31 %
Banken: 18 %
Unternehmen: 1 %
Geographische Aufteilung:
Europa: 49 %
Asien: 32 %
Amerika: 11 %
Mittlerer Osten: 4 %
Andere Regionen: 4 %
Die KfW hat für 2008 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rund 70 Mrd. EUR
angekündigt. Die Benchmark-Programme werden wie bisher den wesentlichen Anteil
an der Mittelaufnahme
darstellen; für 2008 sind mindestens jeweils vier Benchmark-Anleihen in EUR und
USD vorgesehen. Im Januar hatte die KfW bereits eine zehnjährige
Benchmark-Anleihe über 5 Mrd. EUR sowie eine dreijährige über 5 Mrd. USD
begeben.
Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den
USA dar. Wertpapiere
dürfen in den
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nur mit vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur aufgrund
einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Die KfW registriert
die in dieser Pressemitteilung beschriebenen Wertpapiere in den
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Grundlage eines Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird
und detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik Deutschland
enthalten wird.
Ausstattungsmerkmale KfW USD Globalanleihe - 4 Mrd. USD - 3,25 % - 2008/2013
Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody\'s) / AAA (Standard &
Poor\'s)
Betrag: USD 4,000,000,000
Laufzeit: 15.02.2008 - 15.03.2013
Kupon: 3,25% p. a., halbjährlicher Kupon, erster kurzer Kupon
Kupon-Zahltage: 15.03 und 15.09., erstmals zum 15.03.2008
Re-offer-Preis: 99,621%
Rendite: 3,332% halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg
Lead Manager (3):
Deutsche Bank
HSBC
Lehman Brothers
Co-Lead Manager (8):
BNP Paribas
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Mitsubishi UFJ
Morgan Stanley
Nomura Securities
RBC Capital Markets
UBS
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