Pflichtlektüre Finanztest

Aktuelle Ausgabe 12 / 2024

Die Lebensversicherungsbranche muss trotz eines schwierigen Marktumfelds und steigender regulatorischer Anforderungen eine stabile Finanzkraft und Rendite für ihre Kunden sicherstellen. FocusMoney und Finanztest beleuchten die finanzielle Stabilität der größten Versicherer. Dabei werden insbesondere Allianz und Zurich als marktführende Anbieter mit starker Finanzkraft und hohen Ausschüttungen hervorgehoben. Dagegen müssen einige Versicherer wie LVM und SV Sparkassenversicherung 2023 auf externe Quellen zurückgreifen, um ihre Garantieverpflichtungen zu erfüllen.

Bewertung Finanztest

• Allianz: Hohe Finanzkraft und stabile Ausschüttungen
• Zurich: Solide Performance und hohe Stabilität
• LVM: Finanzkraft unter 100 % im Jahr 2023
• SV Sparkassenversicherung: Finanzkraft unter 100 % im Jahr 2023
• Provinzial NordWest: Finanzkraft unter 100 % im Jahr 2023

Bewertung Focus Money

• Allianz: Gold
• Zurich: Gold
• Axa:  Silber
• Legal & General: Bronze
• Aviva: Bronze

Starke Performance der Marktführer

Positiv hervorzuheben ist die konstant hohe Finanzstärke der Allianz. Bereits seit fünf Jahren erzielt sie Spitzenwerte in Finanztests und Bonitätsstudien. Mit einer Finanzkraft von 174 Prozent im Jahr 2023 und einer Ausschüttungsquote von 90 Prozent bleibt die Allianz ein Vorbild für solides Wirtschaften und nachhaltige Anlagestrategien. Allianz-Chefin Katja de la Viña betont die Bedeutung von Diversifikation, langfristigen Anlagehorizonten und alternativen Investments, um neben der Renditeorientierung immer auch die Sicherheit" zu gewährleisten.

Versicherer mit Finanzkraft unter 100

Einige der analysierten Versicherer weisen 2023 eine Finanzkraft unter dem kritischen Wert von 100 Prozent auf. Darunter befinden sich namhafte Unternehmen wie die LVM und die SV Sparkassenversicherung. Diese Versicherer mussten teilweise auf externe Finanzierungsquellen zurückgreifen, um ihre Garantieverpflichtungen zu erfüllen, was langfristig die Überschussbeteiligung schmälert. Finanzstärke wird zunehmend zum Differenzierungsmerkmal und Wettbewerbsfaktor.

Branchenweite Herausforderungen und Perspektiven

Der regulatorische Druck auf die Versicherer zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit nimmt zu. Die BaFin sieht die Unternehmen hier in der Pflicht, bevor sie Überschüsse ausschütten. Ein Sprecher der BaFin äußerte sich hierzu: „Letzten Endes kommen die Mittel aus der Zinszusatzreserve durch eine höhere Überschussbeteiligung auf jeden Fall den Kunden zugute – entweder kurzfristig oder mittel- bis langfristig.“ Diese regulatorischen Vorgaben sollen die Versicherten langfristig absichern, auch wenn einige Unternehmen derzeit Schwierigkeiten haben, ihre Kapitalerträge an den Märkten zu optimieren.

Die aktuellen Ausgaben von Finanztest und Focus Money sind derzeit am Kiosk erhältlich.