Für Arbeitgeber

Vorteile

• Liquiditätsgewinn durch Rückstellungsbildung, da das Unternehmen einen Steuerstundungseffekt erzielt.
• Einschränkung des Versorgungsrisikos durch die Möglichkeit der Rückdeckung, z. B. mit einer Rückdeckungsversicherung.
• Ausfinanzierungsmöglichkeit der Versorgungsverpflichtungen durch den Abschluss einer Rückdeckungsversicherung, die das Haftungsrisiko senkt und für einen Bilanzausgleich sorgen kann.
• Beliebige Leistungshöhe und nahezu unbegrenzte Möglichkeiten zur Gestaltung der Zusage.
• Günstige Finanzierung durch freie Finanzanlage.
• Hohe Transparenz der Finanzierung.
• Bindung und Motivation von Mitarbeitern.

Nachteile

• Hohes Versorgungsrisiko, z. B. durch vorzeitige Versorgungsfälle (kann durch den Abschluss einer Rückdeckungsversicherung vermieden werden).
• Hoher Verwaltungsaufwand.
• Pflicht zum Ausweis der Versorgungsverpflichtung in der Bilanz (Steuer- und Handelsbilanz), dies kann zur Verschlechterung der Bilanzkennziffern und der Eigenkapitalrelation führen.
• Sicherungspflicht und damit Beitragspflicht der Versorgungszusage durch den PSVaG (nicht beim beherrschenden GGF).
• Keine Beitragszusage mit Mindestleistung darstellbar.
• Recht auf Entgeltumwandlung nur bedingt erfüllbar.

Für Arbeitnehmer

Vorteile

• Die Leistungen können als lebenslange Rente oder als Kapitalzahlung zugesagt und ausgezahlt werden.
• Insolvenzsicherung der Versorgungszusage durch den PSVaG und evtl. durch die Verpfändung der Rückdeckungsversicherung.
• Der Arbeitnehmer hat bei der Entgeltumwandlung eine unbegrenzte Steuerfreiheit der Beiträge in der Anwartschaftsphase.
• Bis Ende 2008 besteht Sozialversicherungsfreiheit der Beiträge im Rahmen der Entgeltumwandlung.
• Nachgelagerte Besteuerung, d. h. keine Zahlung von Lohnsteuer in der Anwartschaftsphase. Erst die späteren Versorgungsleistungen sind steuerpflichtig, mit einem dann voraussichtlich niedrigeren Steuersatz als während der Erwerbstätigkeit.
• Hohe Freibeträge bei Versorgungsbezügen.

Nachteile

• Keine staatliche Förderung nach § 10 a EStG.
• Keine private Fortführung nach Ausscheiden.